Až do roku 1560 bylo město Madrid jenom nevýznamným místem ve stínu Toleda. Od roku 1561 se stal Madrid hlavním městem Španělska a v průběhu 20. století se stal bezpochyby jedním z největších evropských rozvinutých měst. Leží přesně ve středu Pyrenejského poloostrova na náhorní plošině Zentralmeseta.
Většina nynějších obyvatel i jejich bezprostředních předků se sem stahovala v souvislosti s industrializací doslova ze všech části Španělska a byli tu přijímáni doslova s otevřenou náručí. Tato vlastnost se projevuje i v mottu Madriďanů: De Madrid al cielo (z Madridu do nebe).
Madridská obloha je často jasná a blankytně modrá, jako z obrazů Velazquezových a Goyových. Letní teploty tady vystupují přes 40 stupňů Celsia, ale není ani nijak neobvyklé, když se rtuť na teploměru v krátkém zimním období často pohybuje kolem nuly. Ideální dobou pro pobyt v Madridu je tedy jaro a podzim.
V celkovém srovnání má Madrid nejvyšší příjem na hlavu v celém Španělsku a je vedle Barcelony, Baskicka a Asturie nejvýznamnějším španělským průmyslovým centrem. 74 % všech zaměstnanců v Madridu, kteří pracují v sektoru služeb, dělá z Madridu opravdu významné administrativní centrum.
V rámci celoevropské distribuční funkce se dá spatřovat významné postavení Madridu v budoucnost zejména v oblasti pořádání různých veletrhů a kongresů, jako centrum služeb vyspělých technologií výzkumu. V současné době navštěvuje tyto madridské akce na dva miliony návštěvníků ročně a počítá se, že by toto číslo mohlo vzrůst až na trojnásobek. Rozsáhlými investicemi do modernizace se město snaží zařadit mezi ta největší a nejvýznamnější evropská města. Zároveň město doufá, že se mu podaří dostat pod kontrolu velké problémy, vysokou nezaměstnanost mladých lidí, distribuci drog a s tím související majetkovou trestnou činnost, čímž ostatně velice trpí i turistický ruch.
Nezanedbatelným ekonomickým faktorem se stala také místní a nejdůležitější španělská univerzita. Universitní městečko je schopno poskytnout ubytování v Alcalá de Henares až 229.000 studentů.
Madrid byl zvolen evropským hlavním městem kultury pro rok 1992. Už jen samotná koncentrace mistrovských děl podél Paseo del Prado, od muzea Prado, až po muzeum v Paseo de Recoletos Paseo de la Castellana, potvrzuje tuto významnou skutečnost. Ostatní umělecká díla a muzea jsou doslova rozeseta po celém městě, jsou zde k vidění rodné domy nebo domy, kde významní umělci pobývali. Namátkou jmenujme třeba umělce takového významu, jako byli Goya, Lope de Vega, Calderón de la Barca a Cervantes.